למקסם כל מכירה של RSU או ESPP

לאחר המכירה, הנאמן מנכה מס בשיעור המרבי: 62.2% על החלק הפירותי ו-25% על החלק ההוני, ואת היתרה מעביר אליכם ישירות לחשבון הבנק. הוא עושה את זה כי הוא לא יודע מה מצבכם התעסוקתי, אם אתם עדיין עובדים באותה החברה, גובה השכר, האם שילמתם לביטוח לאומי עד התקרה ועוד.

שיעור המס האמיתי שלכם כמעט תמיד נמוך מזה. ההפרש לא נכנס לבנק. הנאמן דואג להעביר במסודר למעסיק את הסכומים החייבים במס הכנסה (החלק הפירותי), והנהלת החשבונות של המעסיק דואגת לנכות את המס האמיתי מאותו הסכום ולמעשה להחזיר לכם את ההפרש בין המס המקסימלי שהוריד הנאמן למס שאתם צריכים לשלם בפועל. הדרך הקלה לבדוק אם האתר הציג סכום נכון היא להשוות את הנטו בין תלוש שכר קודם לתלוש הנוכחי (רק כדאי לזכור שפרט למכירת המניות, שאר מרכיבי השכר צריכים להיות זהים).

וכך נוצר מצב שאין שום מקום שכתוב בו כמה קיבלתם בחזרה. הנאמן יודע רק מה ניכה. התלוש מציג מס אחד מסוכם. הבנק בכלל לא ראה את הכסף הזה כהעברה נפרדת.

בדוגמה שמוצגת במחשבון, מכירה בברוטו של ₪91,691 החזירה ₪57,123 לבנק, ועוד ₪5,676 דרך המשכורת. מי שסופר את הרווח לפי חשבון הבנק מפספס כאן כ-9% מהנטו שלו.

* כאשר המענק שייך למקום עבודה שכבר עזבתם, אותו המעסיק יכול להוציא לכם תלוש שכר, אך הוא לא יודע מה ההכנסה שלכם כעת ולכן סביר להניח שהסכום הזה לא יחזור אליכם גם אם יוציא תלוש. הכסף עדיין שלכם, אבל צריך לדרוש אותו בהחזר מס שנתי או בדוח שנתי. האתר מזהה את המקרה, משנה את השורה ל"החזר מס נטו" ומראה את הסכום, כדי שתדעו בדיוק על כמה אתם מוותרים אם לא תגישו.

דמי הלידה משולמים ע"י ביטוח לאומי בפעימה אחת עבור 3.5 חודשי חופשת לידה בתשלום (105 ימים). כדי לחשב את הבסיס, ביטוח לאומי עושה ממוצע על השכר ששולם לעובד/ת ב-3 או 6 החודשים שלפני חודש הלידה (הממוצע הגבוה מביניהם).

במידה ומוכרים RSU סביב חודש הלידה, ייתכן וניתן להגדיל את דמי הלידה. ביטוח לאומי פורש אחורה כל מה שנחשב הכנסת עבודה (גם את החלק הפירותי ממכירת RSU). הפרישה של החלק הפירותי מהמכירה היא 12 חודשים אחורה, פחות החודשים שלא הייתה בהם הכנסה (חופשת לידה בתשלום וגם חל"ת מעבר לכך), ולכן מכירה 6 חודשים לפני הלידה ועד 10 חודשים לאחר חודש הלידה נכנסים למעשה לאותו ממוצע שתואר בפסקה הקודמת, ועשויים להגדיל את דמי הלידה. חשוב להדגיש כי קיימת תקרה לדמי הלידה (שקולה לשכר חודשי של ₪52,570 נכון לשנת 2026) ולכן כאשר השכר החודשי הממוצע גבוה מהתקרה, מכירת RSU לא תגדיל את דמי הלידה.

מסובך? כן, אבל בעזרת האתר קל לחשב את דמי הלידה החדשים אם תמכרו את המניות שלכם בטווח הזמן האפשרי.

בדוגמה של האתר הבסיס החודשי מגיע ל-₪25,156.61, שהם כ-₪88,048 לתקופה המלאה, לעומת כ-₪80,500 על בסיס השכר (₪23,000) לבדו. ההפרש, כ-₪7,548, מגיע מהחלטה אחת על חודש המכירה, ושווה בערך פי 38 מהמנוי השנתי לאתר.

* חשוב להדגיש כי הנ"ל נכון במידה וה-RSU אותן אתם מוכרים הן מהמעסיק הנוכחי או ממעסיק שעזבתם לפני פחות מ-6 חודשים. אחרת, לא ניתן לקבל עדכון לדמי הלידה.

בדומה לדמי הלידה, תגמולי המילואים מחושבים לפי הממוצע ב-3 החודשים שקדמו לחודש השירות. ובצורה זהה לפרישה של ביטוח לאומי בדמי הלידה, גם כאן פרישת החלק הפירותי היא 12 חודשים אחורה. לכן, במידה ומוכרים RSU 3 חודשים לפני חודש תחילת השירות, ועד 10 חודשים לאחר חודש תחילת השירות, ניתן להגדיל את תגמולי המילואים. גם כאן קיימת תקרה ששקולה לשכר חודשי של ₪51,910.

בדוגמה של האתר, שכר של ₪23,000 לחודש הופך לתגמול חודשי של ₪25,587.93 בזכות תזמון המכירה. זה תוספת של כ-₪2,588 על כל חודש שירות.

* חשוב להדגיש כי הנ"ל נכון במידה וה-RSU אותן אתם מוכרים הן מהמעסיק הנוכחי או ממעסיק שעזבתם לפני פחות מ-3 חודשים. אחרת, לא ניתן לקבל עדכון לתגמולי המילואים.

לפני שחלפו שנתיים ממועד ההענקה, מלוא תמורת המכירה ממוסה כהכנסת עבודה, בשיעור שיכול להגיע ל-62.2%. אחרי שנתיים, רק החלק שעד מחיר ההענקה ממוסה כהכנסת עבודה, וכל מה שמעליו ממוסה כרווח הון בשיעור 25% (יכול להגיע עד 30%).

הפער הזה גדול, אבל ההמתנה היא הימור: המניה יכולה לרדת בינתיים, והחיסכון במס יהפוך לנטו קטן יותר. השאלה האמיתית אינה "האם עדיף לחכות שנתיים" אלא "עד כמה המניה צריכה להישאר גבוהה כדי שההמתנה תשתלם".

האתר נותן בדיוק את המספר הזה: מחיר המניה העתידי שבו מכירה אחרי שנתיים משאירה בידיכם בדיוק את אותו נטו כמו מכירה היום. מעליו כדאי לחכות, מתחתיו לא. במקום תחושה, יש מחיר אחד להשוות אליו.

במידה ועברו שנתיים מיום ההענקה, המניה ירדה מיום זה, או שסימנתם "מה אם יעברו שנתיים?", התוצאה לא תופיע כי אין לה משמעות.

מס יסף על החלק ההוני, 3% או 5% בהתאם להכנסה השנתית, אינו מנוכה במכירה עצמה (הנאמן מוריד לכם 25% על החלק ההוני). הוא מתגלה בדוח השנתי, לפעמים יותר משנה אחרי שהכסף כבר שימש למשהו אחר.

האתר מציג אותו ברגע ההחלטה, כדי שתוכלו להפריש אותו בצד במקום להיות מופתעים.

במידה ויש לכם רווחי או הפסדי הון ממכירות אחרות שביצעתם השנה (מניות מהעבודה או ניירות אחרים), ניתן להזין בטוגל רווח הון נוסף (חיובי עבור רווח ושלילי עבור הפסד), ובכך להתחשב בכך בחישוב מס רווח ההון ומס היסף.

כשהחישוב יוצא שלילי (כלומר, כאשר יש לכם יותר הפסדי הון מרווחי הון) השורה הופכת ל"מגן מס": הפסדי הון שאפשר לקזז מול רווח הון עתידי, כלומר נכס ולא חוב.